深市年报整体质量稳步提高

    记者昨日获悉，深交所2005年年报事后审查工作日前已基本完成，从年报编制和披露的总体情况看，深市上市公司2005年年报基本贯彻了中国证监会新修订的年报准则精神，年报披露整体质量稳步提高，但在信息披露和规范运作方面仍亟待提高。

    六大变化凸显进步

    深交所认为，深市上市公司2005年报披露显示了六个方面新变化：

    在“管理层讨论与分析”部分，上市公司普遍注重定量信息与定性分析的有效结合，增强了前瞻性信息的披露，增加了自愿性信息的披露，初步呈现了个性化披露的特色。

    上市公司股权结构逐步分散化。深市上市公司独立性相对增强，股权激励有所突破。深市上市公司第一大股东平均持股比例为39.29％，下降了近7个百分点；2005年263家公司发生关联销售1318.5亿元，268家公司发生关联采购1874.5亿元，关联交易总金额有所下降；61家深市公司提出了股权激励思路。

    目前所有深市上市公司均按照要求严格履行了股改承诺事项，其中G索芙特成为第一家因业绩未能达到承诺水平而触发承诺条款履行追送程序的公司。

    深交所上市公司清欠解保工作初显成效，2006年1月至今共有82家全部完成清欠，32家部分完成清欠，清欠金额共计37.50亿元。深市主板尚有88家公司存在大股东非经营性资金占用202.48亿元，比上年度大幅下降。除少数公司外，其余公司均表示将在2006年底前解决。

    上市公司收购行为日趋频繁。2005年深市122家主板公司涉及收购行为，232家公司涉及资产重组行为，资产重组金额合计达到355.4亿元，占重组公司净资产合计的15.1%，截至目前共有18家公司采用资产重组作为股改对价的支付方式，有效改善了部分原绩差公司的基本面。

    利润分配意愿增强，“不良派现”行为有所减少，已股改公司成为2005年利润分配的主力军，业绩优良、发展成熟的行业有较强的分配意愿和较高的分配水平。

    五大问题值得关注

    不过，深市上市公司年报披露过程中所暴露出来的问题依然值得关注。这些问题包括：上市公司资产安全性存在隐患，表现为控股股东采用资金占用、违规担保、非公允关联交易等方式掏空上市公司；缺乏合理决策机制的投资决策失误导致上市公司发生重大损失。2005年度深市90家上市公司发生大股东资金占用，占用资金年末余额合计为165.51亿元，占全部上市公司当年净利润总额比例达63.17％。

    2005年度深市38家公司发生募集资金项目变更，涉及募集资金139.9亿元，占全部募集资金的21.5%。部分公司募集资金项目与计划进度不符和未达到预计收益，对未达到计划进度和预计收益的解释不够充分,也有公司剩余募集资金的管理较混乱。

    存在选择性信息披露现象。为了吸引机构投资者，上市公司往往会将部分重大的未公开信息事先向机构投资者透露；受大股东控制的上市公司管理层为配合大股东的资本运作，根据大股东的意图对上市公司的资产、业绩、经营环境进行倾向性披露。

    关联交易重要要素的披露避实就虚，投资者无法了解具体内容和交易实质，亦没有一家公司对关联交易是否公允方面发表反对意见，关联交易公允性披露流于形式。

    非标审计意见增多，少数公司滥用重大会计差错，涉嫌调节利润。2005年共有81家公司被出具了非标准无保留的审计意见，比2004年的73家又有增加。部分公司混淆会计估计、非重大会计差错以及重大会计差错的区别，有滥用重大会计差错的趋势。也有公司利用会计差错追溯调整以前年度已经披露的财务成果，将当期经营过程中出现的异常情况人为调节到以前年度。少数公司会计处理涉嫌违背会计准则、制度，随意调节利润。

    “质疑式审核”有成效

    据了解，在此次年报审查过程中，深交所就上市公司执行法规的情况进行了严格审查，并进一步推广“年报合理怀疑”和“质疑式审核”，会同会计和法律专家，借助“利润操纵识别系统”等电子化工具，对年报中重大问题进行了集中会诊。

    年报审查期间，深交所共发出各类问询函226份、关注函134份、监管函70份。由于加大年报事前纠正力度，年报“补丁”现象大大减少，36家公司刊登了年报补充或更正公告。深交所已对7家未如期披露年报的公司作出公开谴责，并就2家公司的问题作出专项报告上报中国证监会。

    据悉，为突出监管重点，提高监管效果，加快反应速度，深交所将把年报披露和审查中发现的问题向中国证监会和各地证管部门通报。与此同时，深交所还将根据上市公司反馈和整改情况，继续对信息披露违法违规公司和相关责任人予以惩戒