霉运走远
自此,索罗斯的霉运开始走远——他不但利用这个机会,开始实践其反射理论,而且还赚到了钱。
差不多相同时间,世界上还发生了两件大事:一是英法支持的阿拉伯世界败北,美国支持的以色列建国,而且连续打赢对阿拉伯国家的战争,立稳了脚跟;二是埃及发生革命,英法在美苏的压力下,不得不归还苏伊士运河——从此,世界的能源中心,中东,彻底沦为美国说了算的地方。
这使得索罗斯认识到,伦敦的世界金融中心的地位,一如布伦特原油期货价格渐渐失去其世界原油价格指导地位一样,终将被纽约所取代——因此,索罗斯决心去美国“试试运气”。
但随后索罗斯在美国所获得的几份工作,都是分析员、研究员等必须利用“数学工具来进行分析”的工作,这无疑对索罗斯而言是份苦差事——尽管他还干得不错(得到了升职和重用)——但从他日后书中,对西方经济学这一法宝型分析准则,大肆攻击,极尽嘲笑之能事的情况看,他不但仍不擅长此道,而且对此深恶痛绝。
这最终促使“受够了这一切的”的索罗斯于1973年开始自立门户,创建了自己的基金公司(该公司于1979年更名为日后著名的量子基金),并在同年,看准了美国将成为“军工资本复合体帝国”之后,通过重仓军工股,大赚特赚,为日后的发展提供了基础。
反射理论
那么这个为索罗斯赢得财富和威名的“反射理论”,到底是什么内容呢?
要想讲清楚这个问题,我们还需要追溯索罗斯的思想形成过程:
从索罗斯念书时代起,一直到现在,西方经济学的核心在于一个假设,即市场总能保持均衡态,使买卖双方获得最大利益,任何偏离均衡的状态都是不稳定的随机事件,随着统计量的增大人们会发现这样事情会被市场自己修正——因此,政府不应该干涉其中(laissez-faire,放任),这也是后来导致美国次贷危机的新自由主义经济学派的思想基础。
但索罗斯认为,这个理论的两大前提——人们对市场有充分知识和人们总能进行理性判断,就是错的。
索罗斯是从哲学角度去分析人性而得出这一结论的——他的名言之一就是“数学不能控制金融市场,而心理因素才是控制市场的关键。更确切地说,只有掌握住群众的本能才能控制市场,即必须了解群众将在何时、以何种方式聚在某一种股票、货币或商品周围,投资者才有成功的可能”。
他认为,人的情绪是会传染的,因此世界根本不是经济学家口中那样,“由经济基本面决定价格”,而是“经济基本面受控于市场价格(Market prices can in fluence the fundamentals)”。
因此他认为“市场总是错的”,总是朝着“失衡”而不是“均衡”的方向走去——其逻辑是:
1.人们总是存在认识误区和偏见,因此总会犯错;
2.价格受错误影响;
3.受错误影响的错误价格,影响经济基本面,促使其向错误方向更进一步发展;
4.错误发展的基本面将进一步影响价格。
这个理论是如此的简单,而且据说后来用于阐述这一理论的数学工具,也不是索罗斯本人的工作——这与索罗斯的数学成绩非常相配。
由此,他认为,资本主义主导下的世界,逃脱不了“从泡沫到崩盘(boom-bust)”的经济循环。人们如果想赚钱,只要“提前发现泡沫,并在泡沫被大多数人发现之前撤离”,就一定会赚钱。
相关阅读
图文推荐
每日推荐
独家策划
更多
-
狼性文化魔力何在?百度华为的可取之处
【大智慧】二十期
李彦宏提狼性,需要根植于百度的“简单可依赖”文化来理解。华为的狼文化,最突出的是它的“攻击性”,坚忍和犀利。不同性质...
-
【大智慧】二十期
狼性文化魔力何在?百度华为的可取之处 -
【人物透视】三十三期
王石:地产教父的潇洒人生 -
【人物透视】三十二期
“土狼”任正非:毛泽东的铁杆粉丝 -
【大智慧】一十九期
美的换帅,民企应如何“去家族化”