支付宝，你凭什么?

　　支付宝凭什么?它的市场逻辑，一直是“挟天子以令诸侯”，有浩荡消费者大军撑腰。就像淘宝、天猫每年递增的交易量让银行全部俯首接入支付宝，支付宝线下营销事件，有的是想坐便宜出租的白领、想看便宜电影的年轻人、想买便宜日用品的大妈来参与。

　　拿什么换消费者青睐?三样东西：砸钱、创新、追求用户体验。背靠阿里上市，背靠互联网企业的基因，支付宝一直干得不赖。曾有一名支付宝员工告诉笔者：“支付宝对每一个应用的最多点击次数有很强的要求，一些应用，点击超过3次用户就会抛弃你。”

　　也正是如此，互联网金融用户体验为上的逻辑，和传统金融风控为上的逻辑，一直各有千秋，也格格不入。

　　砸钱能办到什么?第一是让更多消费者下载支付宝钱包软件程序，这就相当于在传统金融概念的“开户”，还做了交易。第二能打破原银行卡线下收单分润模式，降低商家的受卡费率，加之还能导入商家一大批消费者，这些对商家诱惑不小。

　　当商家被一网打尽，支付宝的受理范围自然扩大。市场化后，清算机构，比的不就是这个?

　　此外，笔者也独家从业内获悉，支付宝正在改造系统以增强银行端的信息提供能力。近期，支付宝交易接口已经开始具备从前模糊着的、向发卡银行提供准确 完整交易信息的能力。过去不少银行收不到支付宝提供的银行卡消费具体商家名称，我们有些信用卡账单上也只显示“支付宝”，无法查到通过支付宝付费付给了哪 个二级商户。

　　而这种信息提供能力，恰恰是支付平台、清算机构所必须具备的。

　　支付宝，你谋什么?

　　如果以为支付宝谋的就是个“清算”，PK的就是个银联，那一定是低估了它。支付宝前两天否认“双12”是针对银联的，那还真不是句场面话。就像前文中提到的支付链条，从发卡到收单清算，哪块“蛋糕”吃得好不肥呢?

　　接入支付宝后，银行的日子其实也不那么好过，因为清算方可以不再是银联，因此线下刷卡费率“7：2：1”的分润模式不再适用，刷卡费率也有所不同，支付宝享有话语权。换句话说，发卡银行能收多少手续费，还得看自己对于支付宝的议价能力。

　　“有时候觉得我们反而是个通道，支付宝才是主角，银行端的‘蛋糕’，支付宝早就舔到了。”一名银行卡部人士说。

　　在“双12”之前不久，支付宝推出的“10年账单”应用也颇值得玩味。这个看似只是增加用户黏性的小把戏，但却让不少银行人士发怵。“支付宝在和银 行叫板。”一名银行人士称，“银行查10年账单要去网点排队和付钱，支付宝只要点鼠标、点屏幕。银行当然不会被支付宝淘汰，但出于成本考量、业务有实现难 度，注定会加速客户分流和利润平均化。”

　　在“双12”之后，支付宝又被传言将启动透支功能。这是个假消息，支付宝也已辟谣。可是，难道支付宝没想过要让“钱包”(账户)有透支功能吗?

　　一名支付宝前员工告诉笔者，事实上支付宝早在2012年(或更早)就考虑过，还和某小银行谈过合作可能性，由该银行作为透支账户背后的资金结算方。 这一方案虽然最后没有成熟，但支付宝的金融暗兵围城，不是次次都这样兵马未动粮草先行，某日突以强兵攻城。换句话说，对支付宝透支功能的猜测，不是无中生 有。

　　最后说几句支付宝的境外市场渗透。因为离我们日常生活遥远，很多人不曾发现，支付宝的扫码支付已经进入韩国等地，在首尔明洞等商圈可以用支付宝钱包 完成消费;支付宝还在布点境外退税，拉拢了全球退税机构“环球蓝联”一起做。事实上，支付宝的扫码支付还曾尝试进入中国台湾地区，但被当地金融监管否决。

　　在电商层面，支付宝推完海淘再推海外直购。这看似和金融无关的领域，未来却可以和支付宝的大金融战略合并作战。“阿里只要有资金、有人气，就有金融机构愿意合作，未来境外也会如此。”一名业内人士称。

　　支付宝，你怕什么?

　　阿里气势汹汹，支付宝也许真不怕什么。只是它搅局了传统金融，而那里有一套老玩家们共守的规则，以及出于这种规则的天然反弹。就像“余额宝”发展起来后，各银行划入支付宝账户的资金开始有了每日限额。

　　“如果支付宝哪天真的有透支功能了，而且透支是基于其自有资金来做的(不是依托某家银行)，那各家银行对支付宝账户的资金进出肯定会有更严格限制，以进行风控。”上述银行卡部人士说。

　　绝大部分来自传统金融领域的观点认为，互联网金融之所以发展迅猛，是因为它们还没有被纳入真正的金融监管。“你总不能让穿西装皮鞋的和穿运动装波鞋的人比赛跑步。”上述卡部人士说，“等到金融监管一到位就像‘紧箍咒’一套，很多业务开展起来成本就大了。”

　　而在“清算”的层面，现有境内外清算机构(卡组织)业务模式基本都是个“平台”，不抛开银行单干，也不与发卡或收单机构争利，这样才能形成利益平衡 长久共生的“食物链”。如果阿里的综合金融业务与银行形成了太强的竞争关系，或许也会成为自己前行的阻力。“自己干成本很高，总不能天天像‘双12’这么 砸钱。”一名清算组织人士称。

　　此外，目前我国支付行业还有着线上线下两套定价机制的尴尬现状，导致有套利空间。但据接近央行的人士表示，线上线下费率统一是大势所趋，最快明年就会完成。届时，支付宝游戏规则里的定价空间也会被挤压。